La inteligencia artificial vuelve a demostrar que no se sostiene solo con GPUs. Cada clúster necesita conmutadores, óptica, cables, tarjetas de red, sistemas de refrigeración, integración de racks y una cadena de fabricación capaz de llevar todo eso a escala. Cisco acaba de dejarlo claro en sus resultados del tercer trimestre fiscal de 2026: la demanda de infraestructura para IA está tirando con fuerza de su negocio de networking y está dando un nuevo impulso a los proveedores taiwaneses que participan en la cadena global de equipos de red y centros de datos.

La compañía cerró el trimestre con ingresos récord de 15.800 millones de dólares, un 12 % más interanual, y con un crecimiento del 35 % en los pedidos de producto. Incluso excluyendo a los hiperescalares, los pedidos subieron un 19 %. El dato más relevante para el sector es que los pedidos de productos de networking crecieron más de un 50 %, mientras que los pedidos de switching para centros de datos avanzaron más de un 40 %. Cisco atribuye buena parte de ese tirón a la infraestructura de IA y al ciclo de renovación de redes empresariales y de campus.

La cifra que resume el cambio es otra: Cisco ya acumula 5.300 millones de dólares en pedidos de infraestructura de IA de clientes webscale en lo que va de ejercicio y ha elevado su previsión para todo el año fiscal 2026 hasta 9.000 millones, frente a los 5.000 millones que esperaba antes. También ha subido su previsión de ingresos por IA para el ejercicio hasta 4.000 millones. Para una empresa asociada históricamente al routing, al switching corporativo y a la seguridad de red, el mensaje es evidente: la IA está devolviendo protagonismo a la capa de conectividad.

La red vuelve al centro del centro de datos

Durante la primera fase de la fiebre por la IA, el foco estuvo casi por completo en los aceleradores. NVIDIA, HBM, CoWoS y la capacidad de entrenamiento ocuparon la conversación. Pero los grandes clústeres no funcionan como máquinas aisladas. Miles o decenas de miles de GPUs necesitan comunicarse entre sí con baja latencia, alto ancho de banda y mínima pérdida de paquetes. Esa necesidad está elevando el valor estratégico de Ethernet, óptica avanzada, switches de muy alta capacidad y arquitecturas pensadas para tráfico este-oeste dentro del centro de datos.

Cisco quiere ocupar ese espacio con su familia Silicon One y con una cartera de sistemas para redes de IA que compiten en un terreno donde también juegan Broadcom, NVIDIA y Arista. En febrero, la compañía presentó el Silicon One G300, un chip de switching de 102,4 Tbps diseñado para grandes despliegues de IA, fabricado con proceso de 3 nm de TSMC según Reuters, y pensado para alimentar nuevas plataformas Cisco 8000 y N9000 con refrigeración líquida y óptica de alta densidad.

La lectura para Taiwán es directa. Aunque Cisco diseña buena parte de su tecnología, la fabricación y el ensamblaje de la infraestructura de red dependen de una cadena muy amplia en la isla y en su entorno industrial: semiconductores avanzados, módulos ópticos, placas, integradores de servidores, ODM, EMS, pruebas, conectores, cableado y soluciones térmicas. Cuando Cisco vende más infraestructura de IA, el efecto no se queda en sus cuentas. Se transmite a proveedores que fabrican o integran partes de esa infraestructura.

DigiTimes ha señalado precisamente ese punto: los resultados de Cisco han inyectado nuevo impulso en la industria de networking, con el crecimiento de los pedidos vinculados a IA beneficiando al ecosistema taiwanés de proveedores. La publicación apunta a una tendencia que ya se venía observando: el gasto en IA está pasando de los chips principales a las capas de transmisión, switching y ensamblaje de sistemas.

Taiwán captura valor más allá del servidor de IA

Taiwán ya era una pieza central en servidores de IA. Foxconn, Quanta, Wistron, Wiwynn e Inventec han ganado peso como integradores de sistemas y racks para hiperescalares y proveedores de chips. Reuters informó en 2025 de que Taiwán aporta alrededor del 80 % de los envíos globales de servidores y más del 90 % de los servidores de IA, una posición que explica por qué cada subida de capex en inteligencia artificial suele terminar reflejándose en los ingresos de su cadena tecnológica.

Foxconn es el ejemplo más visible. En sus últimos resultados, la compañía volvió a vincular su crecimiento a la demanda de hardware de IA. The Wall Street Journal recogió que los productos cloud y de networking relacionados con IA representaron casi la mitad de sus ingresos trimestrales, mientras que la electrónica de consumo quedó en torno a un tercio. Reuters también informó de que Foxconn espera que los envíos de racks de IA se más que dupliquen este año, impulsados por clientes de infraestructura avanzada.

Pero la oportunidad no se limita al montaje final de servidores. La red se está convirtiendo en un cuello de botella. La transición de 400G a 800G y, más adelante, a 1,6T obliga a renovar switches, transceptores, conectores, cables, placas, disipación y sistemas de prueba. DigiTimes ya apuntaba a comienzos de año que los proveedores taiwaneses de equipos de red estaban aumentando inversiones por el avance hacia 800G y 1,6T, impulsado por la demanda de centros de datos cloud e IA.

En ese contexto, compañías como Accton, Sercomm, Wistron NeWeb, Delta Networks, Foxconn, Quanta o Wiwynn aparecen en distintas capas del mapa industrial taiwanés, aunque no todas tengan la misma exposición ni el mismo tipo de relación con Cisco. Algunas están más cerca de equipos de red, otras de integración de servidores, energía, sistemas térmicos o fabricación electrónica. El punto común es que la infraestructura de IA está ensanchando el mercado más allá del acelerador principal.

Cisco también se reestructura para la era de la IA

Los buenos resultados no han evitado una decisión incómoda. Cisco anunció un recorte de cerca de 4.000 empleos, menos del 5 % de su plantilla, dentro de una reestructuración orientada a reasignar recursos hacia inteligencia artificial, silicio, óptica y ciberseguridad. Reuters explicó que la compañía prevé cargos de hasta 1.000 millones de dólares por este proceso, con unos 450 millones registrados en el cuarto trimestre.

La paradoja se repite en muchas grandes tecnológicas: resultados fuertes y, al mismo tiempo, ajustes de plantilla. No necesariamente porque el negocio vaya mal, sino porque la IA está cambiando las prioridades de inversión. Cisco quiere concentrar recursos en áreas donde espera más crecimiento: redes para centros de datos de IA, silicon propio, óptica de alta densidad, seguridad y plataformas software.

Para sus proveedores, esto significa una mezcla de oportunidad y exigencia. La oportunidad está en el volumen de pedidos. La exigencia está en las especificaciones: más velocidad, más densidad, más eficiencia energética, mejor refrigeración y plazos muy ajustados. La IA no solo pide más unidades; pide equipos que funcionen en racks con consumos mucho más altos, enlaces más rápidos y tolerancias menores a fallos.

El crecimiento de Cisco también refuerza una idea que gana peso en la industria: Ethernet está ganando terreno como alternativa abierta y escalable para clústeres de IA. NVIDIA sigue dominando una parte relevante del ecosistema con InfiniBand y su propia pila de networking, pero muchos hiperescalares buscan soluciones Ethernet por flexibilidad, costes, proveedores múltiples y compatibilidad con infraestructuras existentes. Cisco intenta aprovechar esa ventana con su cartera de switching, Silicon One y óptica.

Para Taiwán, el mensaje es positivo, pero no exento de riesgos. Si el ciclo de IA continúa, los proveedores de networking y sistemas pueden beneficiarse de varios años de inversión. Si hay una pausa en el gasto de hiperescalares, exceso de inventario o retrasos en despliegues, el golpe también llegará rápido. La cadena taiwanesa ya conoce esa volatilidad: durante 2023 y 2024 muchos proveedores sufrieron correcciones de inventario en redes de consumo y equipos broadband antes de que la IA reactivara la demanda en segmentos de mayor valor.

La diferencia ahora es que el centro de gravedad ha cambiado. La red ya no es una parte secundaria del centro de datos. En la IA a gran escala, la red determina cuánto se aprovechan las GPUs, cuántos cuellos de botella aparecen y cuánto rendimiento real se obtiene por dólar invertido. Cada mejora en switching, óptica o integración de racks puede traducirse en clústeres más eficientes.

Cisco ha mostrado con sus resultados que ese mercado empieza a reflejarse en pedidos reales, no solo en presentaciones técnicas. Y Taiwán, con su combinación de fabricación electrónica, servidores, networking, óptica y proveedores de sistemas, vuelve a estar en el lugar adecuado de la cadena. La fiebre de la IA empezó en los aceleradores, pero se está extendiendo por toda la infraestructura que los conecta.

Preguntas frecuentes

¿Qué ha anunciado Cisco en sus últimos resultados?
Cisco registró ingresos récord de 15.800 millones de dólares en el tercer trimestre fiscal de 2026, con pedidos de producto un 35 % superiores y pedidos de networking creciendo más de un 50 % interanual.

¿Por qué la IA impulsa el negocio de networking?
Porque los clústeres de IA necesitan conectar miles de GPUs con baja latencia y gran ancho de banda. Eso aumenta la demanda de switches, óptica, cables, tarjetas de red y sistemas de integración.

¿Cómo se beneficia Taiwán?
Taiwán participa en muchas capas de la infraestructura: servidores de IA, integración de racks, fabricación electrónica, equipos de red, módulos, pruebas, componentes térmicos y suministro para centros de datos.

¿Qué papel tiene Cisco Silicon One?
Silicon One es la familia de chips de red de Cisco. El G300, presentado en 2026, alcanza 102,4 Tbps y está orientado a grandes centros de datos de IA con switching de alta capacidad.