El mercado mundial de memoria NAND ha entrado en una fase que hace solo dos años habría parecido difícil de imaginar. Según datos atribuidos al último tracker de Counterpoint Research, los ingresos globales del sector alcanzaron los 46.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, con un crecimiento cercano al 246 % interanual y una subida del 90 % frente al trimestre anterior. La causa principal no está en los móviles ni en los ordenadores personales, sino en la demanda de almacenamiento para centros de datos de inteligencia artificial.
El dato cambia la lectura del mercado. Durante años, la NAND estuvo muy ligada a ciclos de consumo: smartphones, portátiles, SSD de cliente y dispositivos electrónicos. Ahora, el eje se desplaza hacia los SSD empresariales de gran capacidad, necesarios para servidores de IA, sistemas de inferencia, almacenamiento de datos, cachés, entrenamiento, recuperación de contexto y nuevas arquitecturas donde la memoria flash acompaña a GPU, DPU y redes de alta velocidad.
La otra gran noticia es geopoítica. YMTC, el fabricante chino de NAND, ha alcanzado una cuota del 13 % en ingresos, un nivel comparable al de Micron y SanDisk. En apenas un año ha pasado del 8 % al 13 %, con un crecimiento anual que el tracker sitúa por encima del 240 %. China ya no aparece en la NAND como un actor marginal ni como una promesa industrial a largo plazo: empieza a competir en la zona media-alta del mercado global.
Samsung lidera, pero el grupo perseguidor se estrecha
Samsung mantiene el primer puesto con una cuota del 29 % en el primer trimestre de 2026. Le sigue SK Hynix, con un 18 %, mientras Kioxia baja al 14 %. A partir de ahí, la carrera se aprieta: Micron, SanDisk y YMTC aparecen empatadas en torno al 13 %, según la gráfica de Counterpoint difundida junto al análisis.
La fotografía es relevante porque muestra un mercado menos cómodo para los actores tradicionales. Samsung sigue siendo el líder, pero pierde peso respecto a algunos trimestres anteriores. SK Hynix mantiene una posición fuerte, impulsada también por su exposición a infraestructura de IA y productos de alto margen. Kioxia, Micron y SanDisk compiten en una franja muy estrecha, mientras YMTC crece apoyada en demanda interna china, expansión de capacidad y precios al alza.
| Fabricante | Cuota Q1 2026 |
|---|---|
| Samsung | 29 % |
| SK Hynix | 18 % |
| Kioxia | 14 % |
| Micron | 13 % |
| SanDisk | 13 % |
| YMTC | 13 % |
La comparación con el primer trimestre de 2025 explica mejor el cambio. Entonces, YMTC tenía un 8 % del mercado, frente al 31 % de Samsung, el 16 % de SK Hynix, el 17 % de Kioxia, el 15 % de Micron y el 13 % de SanDisk. Un año después, el fabricante chino ya está en el mismo rango que dos nombres históricos de la memoria occidental.
La subida de YMTC no significa que haya superado tecnológicamente a todos sus rivales ni que controle la parte más rentable de la industria. Pero sí demuestra que China está ganando escala en una tecnología crítica, pese a las restricciones de Estados Unidos y a la dificultad de acceder a algunas herramientas avanzadas de fabricación.
La IA está absorbiendo la producción más rentable
El verdadero motor del crecimiento está en los SSD empresariales. Según el análisis compartido, los eSSD orientados a servidores representaron el 43 % del mercado NAND en el primer trimestre de 2026 y podrían superar el 60 % antes de final de año. Esta evolución encaja con otros informes del sector que apuntan a una fuerte subida de precios en NAND por la demanda de centros de datos y la reasignación de capacidad hacia productos de mayor margen.
TrendForce ya había anticipado subidas de precios de contrato muy fuertes en memoria durante 2026, con NAND creciendo más rápido que DRAM en algunos tramos del ciclo. El motivo es sencillo: los proveedores están priorizando enterprise SSDs y contratos con grandes clientes cloud, mientras los segmentos de consumo reciben menos asignación o soportan precios más altos.
La IA necesita almacenamiento de varias formas. Los modelos y datasets ocupan enormes volúmenes de datos, pero además crece el uso de SSD para alimentar pipelines de entrenamiento, acelerar recuperación de información, servir inferencia, almacenar logs, mantener cachés de contexto y acompañar arquitecturas donde el almacenamiento se acerca más al cómputo. En plataformas de nueva generación, incluso componentes como DPUs pueden incorporar SSD para gestionar memoria de contexto o flujos de datos asociados a inferencia.
Esto tiene una consecuencia incómoda para el mercado de consumo. Si los fabricantes destinan más capacidad a SSD empresariales, los PC, consolas, móviles, tarjetas de memoria y SSD de cliente pueden sufrir escasez relativa o subidas de precio. No porque la demanda de consumo sea especialmente fuerte, sino porque las mismas fábricas producen memoria para segmentos que ahora pagan más.
YMTC entra en una fase decisiva
El avance de YMTC tiene una lectura industrial y financiera. Reuters informó en mayo de que el fabricante chino había iniciado la fase de tutoría previa a una posible salida a bolsa, con CITIC Securities como asesor, dentro del proceso habitual para preparar una cotización doméstica. Una IPO daría a YMTC acceso a capital en un momento en el que ampliar capacidad, mejorar rendimientos y reducir dependencia de herramientas extranjeras exige inversiones enormes.
La compañía ya opera dos fábricas con una capacidad combinada de unas 200.000 obleas al mes y trabaja en una tercera planta en Wuhan, según información citada por Reuters. También se ha señalado que esa nueva fase recurre en mayor medida a equipamiento nacional, una prioridad para Pekín desde que YMTC fue incluida en la Entity List estadounidense en 2022.
El crecimiento de YMTC no debe interpretarse solo como una historia de mercado. Es parte de la estrategia china para reducir dependencia de proveedores surcoreanos, japoneses y estadounidenses en memoria. En DRAM, CXMT sigue una ruta parecida; en NAND, YMTC es el actor central. Si ambas logran captar capital y escalar producción, el mercado global de memoria será más competitivo y también más político.
Para los compradores occidentales, la expansión china puede tener efectos ambiguos. Más capacidad podría aliviar tensiones de suministro a medio plazo, pero las restricciones comerciales, los controles de exportación y la seguridad de la cadena dificultan una integración plena de YMTC en determinados productos o contratos internacionales. En China, en cambio, su crecimiento favorece una cadena doméstica más completa para smartphones, servidores, electrónica de consumo, automotriz e infraestructura de IA.
Un mercado de memoria menos previsible
La explosión de ingresos de la NAND confirma que la memoria se ha convertido en una de las piezas centrales de la economía de la IA. Durante la primera fase del boom, casi todo el foco estuvo en las GPU. Después llegó la HBM, con SK Hynix, Samsung y Micron compitiendo por acompañar a NVIDIA y otros aceleradores. Ahora la NAND entra de lleno en la misma conversación.
El reto está en distinguir crecimiento de ingresos y crecimiento sano de capacidad. Una parte del salto actual responde a precios mucho más altos, no solo a más bits vendidos. Si los precios suben por escasez, los fabricantes ganan margen en el corto plazo, pero los clientes pueden retrasar compras, reducir capacidades en productos de consumo o buscar alternativas de arquitectura.
También existe riesgo de sobreinversión si todos los proveedores amplían capacidad al mismo tiempo esperando que la demanda de IA crezca sin pausa. La industria de memoria tiene una larga historia de ciclos violentos: exceso de oferta, desplome de precios, recortes de inversión y recuperación posterior. La IA puede prolongar el ciclo alcista, pero no elimina la naturaleza cíclica del sector.
La diferencia es que ahora la memoria ya no es un componente secundario. En los centros de datos de IA, el almacenamiento flash, la DRAM, la HBM y las redes forman parte del rendimiento total del sistema. Quien controle memoria suficiente, con buena eficiencia y suministro estable, tendrá más capacidad para negociar con fabricantes de servidores, hiperescalares y proveedores de infraestructura.
El ascenso de YMTC añade una capa más a esa transformación. China ya no solo quiere comprar memoria; quiere producirla, financiarla y convertirla en una pieza de su autonomía tecnológica. Samsung sigue liderando, SK Hynix mantiene una posición fuerte y los fabricantes tradicionales conservan ventajas importantes. Pero el mapa de la NAND de 2026 muestra un mensaje claro: la IA ha disparado el valor del almacenamiento y China ya está mucho más cerca del centro del mercado.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la memoria NAND?
La NAND es un tipo de memoria flash no volátil usada en SSD, móviles, tarjetas de memoria, servidores y sistemas de almacenamiento. Mantiene los datos aunque el dispositivo esté apagado.
¿Por qué crece tanto el mercado NAND en 2026?
Por la fuerte demanda de SSD empresariales para centros de datos de inteligencia artificial, junto con subidas de precios y una asignación de producción cada vez más orientada a clientes cloud y servidores.
¿Qué cuota tiene YMTC en NAND?
Según los datos difundidos del tracker de Counterpoint, YMTC alcanzó el 13 % del mercado mundial de NAND en ingresos en el primer trimestre de 2026, una cuota comparable a Micron y SanDisk.
¿Puede afectar esto al precio de los SSD de consumo?
Sí. Si los fabricantes priorizan SSD empresariales de mayor margen, los SSD para PC, consolas o dispositivos móviles pueden recibir menos suministro y encarecerse, incluso si la demanda de consumo no crece al mismo ritmo.
