Según un informe de Morgan Stanley, Nvidia está en camino de consolidar su dominio en el mercado de procesadores de Inteligencia Artificial (IA), alcanzando un 77% del consumo global de obleas en 2025. La empresa incrementará su cuota desde el 51% en 2024, utilizando 535.000 obleas de 300 mm, lo que subraya su ventaja en el sector.
La supremacía de Nvidia en IA
A medida que Nvidia escala su producción de manera sin precedentes, competidores como AMD, AWS y Google verán reducidas sus participaciones en el consumo de obleas. AMD, por ejemplo, caerá del 9% al 3%, pese a que sus GPUs MI300, MI325 y MI355 tendrán asignaciones de entre 5.000 y 25.000 obleas. AWS pasará del 10% al 7%, mientras que Google se reducirá del 19% al 10%, con sus TPU v6 utilizando 85.000 obleas y los Trainium 2 y 3 de AWS sumando 46.000 obleas.
Un mercado multimillonario en crecimiento
El mercado total de obleas para IA alcanzará los 688.000 en 2025, con un valor estimado de 14.570 millones de dólares. No obstante, algunos expertos creen que esta cifra podría subestimar la demanda real, ya que en 2024 TSMC generó 64.930 millones de dólares, con el 51% procedente de segmentos de computación de alto rendimiento (HPC), que incluyen GPUs para IA y CPUs para centros de datos.
Factores clave en la demanda de obleas
La principal contribución al crecimiento de consumo de obleas en IA proviene del GPU Nvidia B200, que requerirá 220.000 obleas y generará ingresos de 5.840 millones de dólares. Otros modelos como el H100, H200 y B300 refuerzan la posición dominante de la compañía, todos fabricados con tecnologías de proceso de 4nm de TSMC y con tamaños de matriz de hasta 850 mm².
Impacto en la industria de semiconductores
Intel, Tesla, Microsoft y los fabricantes chinos mantienen participaciones mínimas en este mercado. Tesla, por ejemplo, emplea obleas para sus chips Dojo y FSD, pero su demanda es limitada debido a su enfoque especializado. Microsoft, con sus chips Maia 200, sigue dependiendo en gran medida de los GPUs de Nvidia para entrenamiento e inferencia de IA.
La clave de la hegemonía de Nvidia no solo radica en la demanda, sino también en su capacidad para asegurar grandes volúmenes de producción en TSMC, acaparando una parte significativa de la capacidad de fabricación de lógica y empaquetado avanzado CoWoS de la fundición taiwanesa. Con este panorama, la competencia tendrá dificultades para desafiar su posición en el futuro inmediato.
