El mercado mundial de servicios de infraestructura cloud cerró el cuarto trimestre de 2025 con un gasto de 110.900 millones de dólares, un 29 % más que un año antes, según Omdia. La firma destaca además que se trata del sexto trimestre consecutivo con un crecimiento superior al 20 %, una señal de que la demanda ya no responde solo a un ciclo normal de migración a la nube, sino al efecto combinado de la Inteligencia Artificial, el aumento de capacidad y la entrada en producción de nuevos casos de uso empresariales.
La lectura más interesante del informe no está solo en el tamaño del mercado, sino en cómo cambia la competencia. AWS mantiene el liderazgo global con una cuota del 32 % en Q4 2025, por delante de Microsoft Azure, con el 22 %, y Google Cloud, con el 12 %. Sin embargo, el gráfico de Omdia entre Q1 2021 y Q4 2025 muestra una tendencia clara: AWS sigue dominando, pero Azure y Google Cloud han ido ganando terreno de forma progresiva, apoyados en un crecimiento más rápido y en una oferta cada vez más ligada a plataformas de IA y herramientas para agentes.
| Proveedor | Cuota de mercado en Q4 2025 | Crecimiento interanual en Q4 2025 | Lectura de la tendencia Q1 2021-Q4 2025 |
|---|---|---|---|
| AWS | 32 % | 24 % | Sigue líder, con una cuota por encima del 30 % durante todo el periodo |
| Microsoft Azure | 22 % | 39 % | Mantiene una subida sostenida y recorta distancia con AWS |
| Google Cloud | 12 % | 50 % | Es el que más acelera y consolida una ganancia progresiva de cuota |
Lo que plantea Omdia es que el cloud entra en una nueva fase. Durante años, la batalla se midió sobre todo en capacidad, catálogo de servicios y expansión geográfica. Ahora, según la consultora, la diferenciación empieza a jugarse también en tres factores menos visibles pero más decisivos: escala de infraestructura, eficiencia del capital invertido y fortaleza de las capacidades ligadas a agentes de IA. Es decir, no basta con abrir más regiones o desplegar más GPU; hace falta convertir esa infraestructura en un entorno gobernable, orquestable y útil para cargas empresariales reales.
La IA ya no tira solo de GPU
Uno de los mensajes más sólidos del informe es que la demanda de IA ha dejado de concentrarse únicamente en el cómputo especializado. Omdia señala que el crecimiento actual también arrastra CPUs, almacenamiento y red, lo que confirma que la Inteligencia Artificial está ensanchando el negocio cloud más allá del entrenamiento de modelos y de la inferencia en GPU. A medida que las empresas pasan de la experimentación al despliegue en producción, necesitan entornos completos para datos, automatización, seguridad, gobernanza y ejecución de flujos.
Ese matiz importa porque explica por qué el crecimiento del mercado se mantiene por encima del 20 % durante ya seis trimestres seguidos. No se trata solo de una ola puntual provocada por los grandes modelos, sino de una expansión más profunda del stack. Omdia subraya que los agentes, los flujos de trabajo y la integración con datos empresariales están reforzando el papel del cloud como base operativa de la IA. Esa visión coincide con el movimiento de los grandes hiperescalares, que ya no venden únicamente acceso a modelos, sino plataformas completas para construir, desplegar y gobernar sistemas de IA en entornos corporativos.
AWS sigue siendo la referencia por tamaño. Amazon comunicó que AWS creció un 24 % interanual en el cuarto trimestre de 2025, hasta 35.600 millones de dólares de ingresos trimestrales, y cerró el año con 128.700 millones en ventas anuales. Andy Jassy añadió además que Amazon prevé invertir unos 200.000 millones de dólares en capex en 2026, empujada por la demanda en áreas como la IA, los chips, la robótica y otros negocios de infraestructura.
Azure y Google presionan por crecimiento, no por tamaño
Microsoft y Google, sin embargo, están mostrando una aceleración más intensa. En el caso de Microsoft, la compañía informó en julio de 2025 de que Azure y otros servicios cloud crecieron un 39 % interanual en su cuarto trimestre fiscal, mientras que Azure superó por primera vez los 75.000 millones de dólares de ingresos anuales en el ejercicio 2025. Omdia añade que Microsoft elevó su capex trimestral hasta 37.500 millones de dólares, casi 15.000 millones más que un año antes, un reflejo directo de la expansión de infraestructura para IA.
Google Cloud, por su parte, fue el más rápido entre los tres grandes en Q4 2025. Alphabet comunicó que su división cloud creció un 48 % interanual hasta 17.700 millones de dólares en el trimestre, con un backlog de 240.000 millones al cierre del ejercicio. La empresa también anticipó para 2026 un capex de entre 175.000 y 185.000 millones de dólares, con la mayor parte del dinero dirigida a infraestructura técnica. Omdia sitúa a Google Cloud con un crecimiento del 50 % y una cuota del 12 %, lo que refuerza la idea de que, aunque sigue lejos de AWS y por detrás de Azure, es el actor que más está acelerando en esta fase del ciclo.
La suma de estos movimientos dibuja una paradoja interesante. AWS continúa siendo, con claridad, el número uno del mercado, pero la ventaja ya no parece tan cómoda como hace unos años. La imagen de Omdia muestra una erosión suave de su cuota frente a la mejora sostenida de Azure y el avance más gradual, pero constante, de Google Cloud. No es un vuelco del mercado, pero sí una corrección progresiva de fuerzas en un negocio donde cada punto de cuota mueve decenas de miles de millones.
La siguiente batalla estará en la capa de agentes
Omdia cree que la competencia está empezando a desplazarse desde la escala pura de infraestructura hacia la capa de aplicación, especialmente en torno a agentes de IA. El argumento es bastante claro: para los clientes empresariales, el valor no está solo en acceder a modelos, sino en integrarlos con sistemas, datos y procesos existentes, y hacerlo con fiabilidad, control y capacidad de despliegue a gran escala. Esa exigencia está empujando a los proveedores a invertir más en orquestación, gobernanza y herramientas de ejecución.
Eso también explica la previsión para 2026. Omdia espera que el gasto global en infraestructura cloud vuelva a crecer un 27 % este año. La cifra es ligeramente inferior al 29 % de Q4 2025, pero sigue siendo muy alta para un mercado de este tamaño. La conclusión, por tanto, no es que el cloud haya entrado en una nueva normalidad, sino justo lo contrario: el negocio sigue en fase expansiva y la IA está actuando como multiplicador de demanda, capex y presión competitiva.
Para el sector tecnológico, el mensaje de fondo es contundente. El cloud ya no compite solo por ser más barato, más amplio o más global. Compite por ser la plataforma donde la IA empresarial pueda pasar del piloto a la operación diaria. Y en esa carrera, AWS conserva la corona, pero Azure y Google Cloud están demostrando que el reparto del crecimiento no será lineal ni está cerrado.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto gastó el mercado mundial de infraestructura cloud en Q4 2025?
Omdia cifra el gasto global en 110.900 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, con un crecimiento interanual del 29 %.
¿Qué cuota de mercado tienen AWS, Azure y Google Cloud?
Según Omdia, AWS cerró Q4 2025 con el 32 % del mercado mundial, Microsoft Azure con el 22 % y Google Cloud con el 12 %.
¿Por qué la IA está disparando el gasto en cloud?
Porque ya no impulsa solo la demanda de GPU. También está elevando la necesidad de CPU, almacenamiento, red, orquestación, gobernanza e integración de datos para pasar de pruebas a despliegues empresariales en producción.
¿Qué espera Omdia para 2026 en el mercado cloud?
La consultora prevé un crecimiento adicional del 27 % en el gasto mundial en servicios de infraestructura cloud, con una competencia cada vez más marcada por la escala, la eficiencia del capital y las capacidades ligadas a agentes de IA.
vía: omdia.tech
