Un nuevo rumor que circula en redes y foros del sector apunta a un cambio simbólico —y potencialmente costoso— en la relación entre Apple y TSMC: la posibilidad de que Cupertino ya no sea el “cliente favorito” de la fundición taiwanesa y, por tanto, tenga que aceptar subidas de precio más agresivas para asegurar capacidad en nodos avanzados. La hipótesis, por ahora sin confirmación oficial, se apoya en un fenómeno real y medible: el centro de gravedad de TSMC se está desplazando de la electrónica de consumo hacia el cómputo de alto rendimiento (HPC) impulsado por IA.
La lectura clave es doble. Por un lado, la demanda ligada a IA (aceleradores, chips personalizados, redes y sistemas asociados) compite por los mismos nodos punteros que históricamente copaban los SoC móviles. Por otro, esa demanda suele llegar con contratos a largo plazo, tolerancia a precios más altos y urgencia por asegurar volumen. En ese contexto, el “privilegio” de reservar primero y negociar mejor puede volverse más frágil que hace cinco años.
Lo que se sabe con datos: HPC ya manda en el negocio de TSMC
Aunque TSMC no desglosa públicamente el peso exacto de cada cliente, sí ofrece una radiografía clara por segmentos. En su Management Report del cuarto trimestre de 2025, la compañía sitúa HPC como el principal motor de ingresos, con un 53 % del negocio en 4Q25 (y 52 % en el conjunto de 2025), mientras que Smartphone representa 35 % en 4Q25 (y 36 % en el año).
Ese reparto importa porque HPC suele consumir más silicio por unidad (dies grandes, empaquetados avanzados, HBM y plataformas complejas) y tiende a “pagar” mejor por prioridad, empaquetado y capacidad. Dicho de otro modo: aunque Apple siga siendo un comprador gigantesco, el crecimiento —y parte del margen— está cada vez más vinculado a la ola IA.
La presión de precios no es una teoría: los nodos avanzados cuestan más… y vienen con cola
A la tensión por demanda se suma la realidad tecnológica: la transición a nodos como N2 eleva complejidad, costes y riesgo. En la carta de su informe anual, TSMC ya enmarcaba 2025–2026 como una fase de aceleración de nodos y tecnologías: menciona N2 en producción en volumen en la segunda mitad de 2025 y sitúa A16 en la segunda mitad de 2026, además de remarcar el peso creciente de tecnologías avanzadas en la mezcla de ingresos.
En paralelo, el propio mix de obleas muestra cuánto se concentra el negocio en procesos punteros: en 4Q25, 3 nm aporta el 26 % de los ingresos de obleas, 5 nm el 34 % y 7 nm el 14 %, según el reporte trimestral.
Con esos porcentajes, cualquier reordenación de prioridades —aunque sea marginal— puede traducirse en:
- coste por oblea al alza,
- menor flexibilidad de calendario,
- y presión en márgenes para quien no pueda repercutirlo.
¿Qué hay del rumor de que Apple deja de ser el “cliente número 1”?
Aquí es donde conviene separar hechos de especulación. Lo publicado en redes sugiere que Apple habría perdido el primer puesto por aportación de ingresos y que TSMC estaría presionando con una subida “de las grandes”. Medios internacionales han recogido el ruido como rumor de cadena de suministro, pero no existe, a estas alturas, una confirmación pública de TSMC o Apple que lo cierre como hecho.
Lo que sí encaja con datos oficiales es el contexto que hace plausible la tensión: si HPC es ya el mayor segmento de TSMC, y los nodos punteros están más demandados, cualquier cliente que quiera prioridad en 2026 pagará por ella, sea por precio directo, por compromisos de volumen o por paquetes tecnológicos (nodo + empaquetado + pruebas + logística).
Escenarios realistas para 2026: de la “subida invisible” al iPhone más caro
En términos prácticos, Apple tiene tres vías (combinables) para absorber un incremento de costes de fabricación:
| Escenario | Qué haría Apple | Impacto probable |
|---|---|---|
| Absorber parte del coste | Proteger cuota y ventas | Presión en margen (más sensible en gamas no-Pro) |
| Repercutirlo al precio | Subir PVP o mantener PVP con menos incentivos | iPhone/Mac más caros o menos agresivos en promociones |
| Optimizar el mix | Empujar gamas premium y servicios | Subidas más visibles en modelos Pro / storage |
La historia reciente sugiere que Apple suele combinar optimización de catálogo y control de márgenes, pero el margen de maniobra depende del ciclo de demanda, divisas y competencia.
Qué debería vigilar el mercado (y el usuario) en las próximas semanas
- Comunicación oficial: cualquier referencia pública de Apple o TSMC a “pricing”, “capacity” o “long-term agreements”.
- Señales de mix: más peso de Pro/Ultra (en móvil y PC) suele ser indicio de presión de costes.
- Capacidad N2 y calendario: si la cola de N2 se vuelve más larga, el coste de “asegurar hueco” tiende a subir.
- Evolución del negocio HPC: si se consolida por encima del 50 % del total, la negociación de capacidad seguirá sesgada hacia IA.
Preguntas frecuentes
¿Significa esto que el iPhone subirá de precio en 2026 sí o sí?
No necesariamente. La subida podría llegar como PVP más alto, pero también como menos promociones, cambios de configuración (almacenamiento) o un empuje mayor de modelos premium. El rumor no está confirmado, pero el contexto de costes en nodos avanzados sí es real.
¿Por qué la IA afecta tanto a TSMC si Apple sigue vendiendo millones de iPhone?
Porque TSMC mide el peso por ingresos y mix tecnológico, y el segmento HPC ya lidera: 53 % en 4Q25 frente a 35 % de Smartphone, según su reporte trimestral.
¿Qué relación tiene el nodo de 2 nm con los precios?
Los nodos punteros suelen implicar mayor inversión, complejidad y ramp-up industrial. TSMC sitúa N2 en producción en volumen en la segunda mitad de 2025 y A16 para la segunda mitad de 2026, lo que sugiere una etapa de transición tecnológica con presión en coste/capacidad.
¿Cómo se puede proteger un usuario ante posibles subidas?
Si el objetivo es renovar en 2026, suele ser buena idea seguir dos señales: anuncios de catálogo (sobre todo gamas Pro) y tendencia de precios en los primeros lanzamientos del año. Si aparece presión, el mercado de reacondicionados y la compra en ventanas de promoción ganan peso.
