La demanda de almacenamiento para inteligencia artificial está cambiando las previsiones del mercado de memoria. TrendForce asegura que los proveedores de servicios cloud estadounidenses han elevado sus previsiones de compra de SSD empresariales y que los pedidos del cuarto trimestre de 2026 podrían superar los ya elevados niveles del tercero. En paralelo, una previsión de Jeff Pu, de GF Securities, eleva del 2 % al 17 % el crecimiento trimestral previsto para los precios de la NAND en el cuarto trimestre.

Las claves de la NAND para los SSD en 20 segundos

• Los grandes proveedores cloud están aumentando sus pedidos de SSD empresariales para infraestructuras de IA.
• TrendForce espera que los pedidos del cuarto trimestre superen los niveles del tercero.
• Jeff Pu revisa al alza su previsión de precios NAND: del 2 % al 17 % en 4T26.
• La previsión también apunta a un 21 % en 3T26 y un 15 % en 1T27.
• QLC gana terreno en bases de datos vectoriales y almacenamiento de caché para cargas de IA.

El dato del 17 % necesita una precisión importante. No significa que todos los SSD vayan a subir un 17 % en las tiendas, ni que un SSD de consumo vaya a encarecerse automáticamente en esa proporción. Se trata de una previsión sobre el precio combinado de la memoria NAND respecto al trimestre anterior. El precio final de un SSD depende también del controlador, el ensamblaje, los márgenes, los contratos y la situación concreta del mercado de consumo.

Lo que sí está cambiando es la prioridad de los fabricantes de memoria. La demanda empresarial vinculada a la IA está ganando peso y los proveedores tienen más incentivos para asignar capacidad a los SSD de centros de datos, mientras el mercado de consumo afronta una situación diferente. TrendForce describe para 2027 una división cada vez más marcada entre un mercado empresarial de SSD impulsado por IA y un mercado de NAND de consumo con más presión sobre los precios.

Los pedidos de los centros de datos vuelven a cambiar el equilibrio

TrendForce señala que los proveedores estadounidenses de servicios cloud, conocidos como CSP, han revisado al alza sus previsiones de demanda durante las últimas semanas. El motivo está relacionado con la aceleración de los despliegues y con la ampliación del uso de SSD empresariales en más aplicaciones.

La consultora espera que los pedidos de SSD empresariales del cuarto trimestre puedan superar los niveles del tercero. Para los fabricantes de NAND, ese movimiento tiene una consecuencia directa: una mayor capacidad de negociación sobre la asignación de producción y los precios en el segmento empresarial.

La diferencia respecto a ciclos anteriores está también en el tipo de aplicaciones que generan la demanda. El almacenamiento para IA no se limita ya a guardar grandes conjuntos de datos utilizados durante el entrenamiento de modelos.

TrendForce identifica un crecimiento de las cargas relacionadas con IA agéntica, que necesitan recuperar información y manejar grandes volúmenes de datos en tiempo real. También señala el crecimiento de las bases de datos vectoriales, donde la capacidad y el coste por gigabyte convierten a la NAND QLC en una opción especialmente interesante para determinados despliegues.

En China aparece además otro caso de uso: el KV cache offloading. Algunas arquitecturas de IA trasladan parte de la caché utilizada durante la inferencia desde la memoria hacia SSD de alta capacidad. El objetivo es liberar recursos de memoria y mantener una infraestructura con mayor capacidad de almacenamiento a un coste inferior al que tendría ampliar determinados niveles de memoria de alto rendimiento.

QLC gana espacio dentro de los SSD empresariales

La evolución de la memoria QLC es uno de los datos que mejor explican hacia dónde se dirige este mercado.

QLC almacena cuatro bits por celda, frente a los tres bits por celda de TLC. Esa mayor densidad permite fabricar unidades de gran capacidad con un coste por gigabyte potencialmente menor, aunque con compromisos diferentes en rendimiento y resistencia según el diseño de cada unidad.

La gráfica de TrendForce muestra que la participación de QLC en la capacidad de los SSD empresariales pasaría del 9 % en 2022 y 2023 al 17 % en 2024 y 2025. Para 2026, la estimación se sitúa en el 18 %, mientras que la previsión para 2027 alcanza el 38 %.

Ese salto no implica que el 38 % de todas las unidades vendidas vaya a utilizar QLC. La métrica mostrada por TrendForce es la cuota sobre la capacidad de SSD empresariales, una distinción importante porque una unidad de gran capacidad tiene mucho más peso en ese cálculo que una unidad de menor capacidad.

La propia consultora identifica a QLC como uno de los motores del crecimiento de los SSD empresariales, especialmente por su relación entre capacidad y coste.

Del 2 % al 17 %: qué dice realmente la previsión de Jeff Pu

La revisión de Jeff Pu añade presión a las previsiones para los próximos meses. La información difundida el 21 de septiembre sitúa ahora el crecimiento trimestral esperado de los precios de NAND en el 21 % para el tercer trimestre de 2026, frente al 18 % anterior.

Para el cuarto trimestre, la estimación pasa del 2 % al 17 %, mientras que para el primer trimestre de 2027 pasa de una previsión de estabilidad a un incremento del 15 %. Son variaciones respecto al trimestre inmediatamente anterior y corresponden a una previsión de mercado, no a precios ya cerrados para los consumidores.

La revisión también encaja con el cambio que está detectando TrendForce en los SSD empresariales. La consultora había advertido anteriormente de que la demanda de los CSP para aplicaciones de IA estaba aumentando y, en su análisis más reciente, sostiene que la presión se está extendiendo desde las cargas tradicionales de entrenamiento hacia aplicaciones de inferencia, agentes y almacenamiento de grandes volúmenes de información.

Para quienes compran un SSD para un ordenador, la consecuencia es menos directa de lo que puede sugerir una cifra como el 17 %. El mercado empresarial y el de consumo no tienen las mismas prioridades ni necesariamente los mismos contratos. Además, TrendForce también recoge señales de debilidad en determinadas áreas del mercado de consumo, lo que puede limitar la traslación de las subidas de NAND a todos los productos.

La presión, por tanto, está especialmente concentrada en el almacenamiento empresarial. La IA está haciendo que los centros de datos necesiten más capacidad para almacenar datos, bases vectoriales, información recuperada por agentes y determinados estados de los modelos durante la inferencia. Y cuanto más rápido crece esa demanda, mayor es la competencia por una capacidad de fabricación de NAND que no se puede ampliar de un trimestre para otro.

Eso no permite afirmar que un SSD de PC vaya a costar un 17 % más a final de año. Sí permite anticipar un mercado de NAND más condicionado por los centros de datos y por la inteligencia artificial, con una separación cada vez mayor entre el comportamiento de los SSD empresariales y el de los productos destinados al consumidor.

Preguntas frecuentes

¿Van a subir un 17 % todos los SSD?

No. El 17 % corresponde a una previsión de Jeff Pu sobre el precio de la NAND en el cuarto trimestre respecto al tercero. El precio de un SSD concreto depende de muchos otros componentes y factores comerciales.

¿Por qué la IA necesita tantos SSD empresariales?

Las infraestructuras de IA necesitan almacenar grandes volúmenes de datos y cada vez utilizan más almacenamiento para recuperación de información, bases de datos vectoriales y determinadas técnicas de descarga de caché durante la inferencia.

¿Qué es QLC y por qué está creciendo en los centros de datos?

QLC es un tipo de memoria NAND que almacena cuatro bits por celda. Su elevada densidad puede reducir el coste por gigabyte y resulta adecuada para determinadas cargas empresariales que priorizan capacidad.

¿Qué previsión tiene TrendForce para los SSD empresariales?

TrendForce espera que los pedidos de SSD empresariales de los proveedores cloud estadounidenses aumenten en el cuarto trimestre de 2026 y puedan superar los niveles del tercer trimestre. La consultora relaciona parte de este crecimiento con las nuevas cargas de trabajo de IA.