Durante más de una década, Apple fue el cliente “ancla” de la industria de semiconductores avanzada: su volumen, su previsibilidad y su calendario de lanzamientos empujaron a proveedores y, en especial, a TSMC a ampliar capacidad al ritmo que exigía el iPhone. Ese equilibrio, sin embargo, está cambiando. El gran motor de la inversión en fabricación puntera ya no es el smartphone, sino la infraestructura de Inteligencia Artificial: GPUs, aceleradores y sistemas para centros de datos que consumen obleas, empaquetado avanzado y memoria a una escala difícil de igualar.
La señal de alerta para Cupertino no es que vaya a quedarse sin chips —ese escenario sigue siendo improbable—, sino que se ha acabado la era en la que la prioridad estaba garantizada. El diagnóstico lo resume el analista Tim Culpan en su blog Culpium: Apple ya compite “de tú a tú” con clientes orientados a IA como NVIDIA y AMD, y esa pugna se nota precisamente donde más duele: en los nodos más avanzados y en los cuellos de botella asociados a la producción de silicio puntero.
Por qué la IA cambia las reglas del juego
El primer factor es puramente físico y económico. Un acelerador de IA (o una GPU para entrenamiento e inferencia a gran escala) suele ocupar mucho más área de oblea que un sistema en un chip (SoC) móvil. Dicho de otra forma: incluso con menos unidades, los chips para IA pueden absorber una porción desproporcionada de la capacidad de fabricación más avanzada.
A esa dinámica se suma un segundo elemento: el valor añadido. En un ciclo industrial dominado por la IA, los clientes que alimentan los planes de inversión —y que pueden pagar primas por prioridad— tienden a ser los proveedores de infraestructura y los hiperescalares. Ese flujo de capital presiona el reparto de capacidad y reordena la jerarquía de clientes de la fundición.
TSMC confirma el “momento IA” con resultados récord
El giro también se refleja en el pulso financiero de TSMC. La compañía comunicó un fuerte crecimiento impulsado por la demanda de semiconductores para aplicaciones de IA, con un salto del 35% en el beneficio neto del cuarto trimestre de 2025, hasta 505.700 millones de dólares taiwaneses (unos 16.010 millones de dólares), según algunos medios internacionales.
En paralelo, Culpan apunta que el crecimiento del negocio ligado a computación de alto rendimiento (categoría en la que TSMC engloba chips para IA) está superando con claridad al del smartphone. En su análisis, la facturación de ese segmento creció un 48% el último año tras haber subido un 58% el año anterior, mientras que los ingresos vinculados a smartphones avanzaron un 11%, por debajo del 23% del año previo.
Tabla: la divergencia entre “HPC/IA” y smartphone en TSMC
| Segmento (TSMC) | Crecimiento anual más reciente | Crecimiento anual previo | Lectura de mercado |
|---|---|---|---|
| Computación de alto rendimiento (incluye IA) | +48% | +58% | Demanda estructural, foco en centros de datos |
| Smartphone | +11% | +23% | Mercado maduro, ciclos más planos |
El síntoma más incómodo: Apple deja de ser el centro gravitacional
En este contexto, el mensaje que circula en la industria es claro: Apple sigue siendo enorme, pero ya no marca el ritmo en solitario. Business Insider lo describe como una pérdida de “grip” sobre la cadena de suministro tecnológica: el poder de negociación se desplaza hacia los gigantes de la IA y los hiperescalares, capaces de firmar compromisos de capacidad, prepagar suministros y sostener inversiones multimillonarias en infraestructura.
Culpan va un paso más allá y sugiere que NVIDIA podría haber superado a Apple como mayor cliente de TSMC por ingresos en uno o dos trimestres de 2025, aunque remarca que el ranking definitivo se conocerá cuando TSMC publique su informe anual con el desglose de grandes clientes.
Esta posible inversión del podio importa por un motivo muy concreto: cuando la capacidad está tensionada, la prioridad se compra con una combinación de margen, crecimiento y compromisos a largo plazo. Y ahí la economía de la IA tiene ventaja.
¿Qué implica para el iPhone (y para el margen de Apple)?
La lectura más inmediata no es una crisis de unidades, sino una presión de costes. Si la capacidad avanzada se encarece —porque hay más demanda dispuesta a pagar—, Apple puede encontrarse con silicio más caro en generaciones futuras, justo cuando los nodos punteros elevan el coste por oblea y la complejidad de fabricación.
En términos empresariales, ese escenario abre varias opciones, todas con matices: absorber el impacto en margen, trasladar parte al precio final, o rediseñar calendarios y configuraciones para optimizar el uso del nodo más avanzado. Ninguna de estas decisiones se toma en el vacío: se cruzan con la estrategia de producto, el calendario anual del iPhone y la presión competitiva de un mercado que ya no crece al ritmo de la década pasada.
Aun así, la idea central se mantiene: Apple probablemente seguirá fabricando lo necesario para cumplir su hoja de ruta, pero ya no lo hará desde una posición de privilegio incuestionable. En un mundo donde la IA se ha convertido en el gran consumidor de chips, la cadena de suministro prioriza donde ve el crecimiento más explosivo.
Preguntas frecuentes
¿Por qué los chips de IA “quitan” capacidad a los chips del iPhone si se fabrican en nodos similares?
Porque muchos aceleradores y GPUs para IA ocupan más área de oblea por unidad y requieren, además, recursos críticos (capacidad puntera, empaquetado, validación) que compiten con otros grandes lanzamientos.
¿Apple corre el riesgo de no poder lanzar iPhones por falta de chips?
A día de hoy, los análisis apuntan más a una presión de precios y prioridad que a un desabastecimiento total. Apple sigue siendo un cliente gigantesco, pero compite con un bloque de demanda de IA cada vez mayor.
¿Qué segmento está tirando más del crecimiento de TSMC: smartphones o centros de datos?
La tendencia descrita por analistas y por la propia evolución del negocio favorece a la computación de alto rendimiento, impulsada por la IA, frente a un mercado de smartphones más maduro.
¿Cómo puede afectar esto al precio de los dispositivos en Europa?
Si el coste del silicio avanzado sigue subiendo, puede traducirse en márgenes más ajustados o en subidas de precio en la gama alta, dependiendo de la estrategia comercial y del tipo de cambio en cada ciclo.
