La actual escasez de memoria podría prolongarse durante otros tres años, hasta aproximadamente 2029, según un empleado de Yangtze Memory Technologies (YMTC) citado de forma anónima por The Wire China. La advertencia llega cuando la inteligencia artificial está desplazando una parte cada vez mayor de la producción mundial de NAND hacia los SSD empresariales para centros de datos y cuando los principales fabricantes siguen aumentando sus previsiones de demanda.
Las claves de la escasez de NAND hasta 2029 en 20 segundos
- Un empleado de YMTC sitúa en unos tres años más la actual tensión del mercado de memoria.
- La previsión llevaría la escasez hasta aproximadamente 2029, aunque no es una previsión oficial de la compañía.
- Los SSD empresariales ya consumieron el 48 % de los bits NAND enviados en el segundo trimestre de 2026.
- YMTC alcanzó un 14 % de los envíos mundiales de NAND y entró por primera vez en el top 3.
- La industria todavía debate cuándo llegará el equilibrio entre oferta y demanda.
La cifra de 2029 debe manejarse con cierta cautela. La información original procede de una fuente interna anónima y habla de la duración prevista de la escasez de memoria en términos generales. Su aplicación concreta a NAND es una interpretación relacionada con el negocio de YMTC, no una fecha oficial anunciada por la compañía para el final de la escasez de NAND.
Aun así, la previsión resulta relevante porque coincide con varios indicadores independientes que muestran una fuerte presión sobre el mercado. La demanda de almacenamiento empresarial está creciendo con los centros de datos de inteligencia artificial y los fabricantes están destinando una mayor parte de su capacidad a productos de mayor valor.
La IA está cambiando el destino de la memoria NAND
La NAND suele asociarse a SSD, tarjetas de memoria y almacenamiento de dispositivos electrónicos. En los centros de datos de IA cumple otra función cada vez más importante: almacenar modelos, conjuntos de datos, información intermedia y grandes volúmenes de información que deben estar disponibles para los sistemas de computación.
El cambio más llamativo se está produciendo en los SSD empresariales, conocidos como eSSD. Según Counterpoint Research, estos dispositivos representaron el 48 % de todos los bits NAND enviados mundialmente durante el segundo trimestre de 2026, frente al 26 % registrado un año antes.
El crecimiento prácticamente ha duplicado en un año la proporción de NAND destinada a servidores.
Counterpoint relaciona esta evolución con el desplazamiento de las cargas de inteligencia artificial desde el entrenamiento hacia la inferencia. Los sistemas que ejecutan modelos para responder continuamente a peticiones necesitan acceder a grandes volúmenes de datos con baja latencia, aumentando el interés por SSD empresariales de alta capacidad y rendimiento.
La firma de análisis espera además que los SSD empresariales superen el 50 % de los bits NAND enviados antes de que termine 2026.
Ese cambio de composición tiene consecuencias para el resto del mercado. Si una mayor cantidad de NAND se destina a servidores, queda menos capacidad disponible para SSD de consumo, smartphones y otros productos. El resultado puede ser una presión adicional sobre los precios y sobre los fabricantes que no pueden competir por la capacidad destinada a los grandes clientes empresariales.
YMTC crece, pero no puede resolver por sí sola el déficit
La situación resulta especialmente interesante en el caso de YMTC porque el fabricante chino está aumentando rápidamente sus envíos.
Counterpoint sitúa a YMTC en el 14 % de los bits NAND enviados mundialmente durante el segundo trimestre de 2026, suficiente para entrar por primera vez entre los tres mayores fabricantes por volumen.
Samsung encabezó el mercado con un 25 %, mientras que SK hynix, incluyendo Solidigm, alcanzó el 22 %. YMTC quedó ligeramente por delante de Kioxia y pasó a ocupar la tercera posición por volumen.
El dato necesita otra precisión: ser tercero por bits enviados no significa ser tercero por ingresos. YMTC todavía ocupa una posición inferior en facturación porque una parte importante de su producción está destinada a productos de consumo, mientras que los SSD empresariales ofrecen precios superiores por bit.
La compañía está aumentando la fabricación de NAND de alta densidad y avanzando con nuevas generaciones de 3D NAND. Su crecimiento demuestra que China está ganando peso dentro del mercado mundial, pero la ampliación de capacidad de un fabricante no implica automáticamente que desaparezca el déficit global.
Además, la demanda está creciendo al mismo tiempo que aumenta la producción. El problema no es simplemente fabricar más chips, sino hacerlo a una velocidad suficiente para compensar el crecimiento de los servidores y otros dispositivos.
Construir una fábrica de NAND lleva años
Uno de los motivos por los que la escasez no puede solucionarse rápidamente es la duración de los proyectos de fabricación.
Una fábrica de memoria requiere una inversión muy elevada, instalaciones especializadas, equipos de producción extremadamente complejos y un periodo de puesta a punto antes de alcanzar rendimientos elevados. Incluso cuando el edificio está terminado, la capacidad comercial tarda en crecer.
Esto limita la respuesta de los fabricantes ante un aumento repentino de la demanda. Una compañía puede decidir invertir hoy, pero la nueva capacidad significativa llegará después de varios años.
China empezó a ampliar su capacidad de memoria antes de la actual aceleración de la demanda de IA. YMTC ha sido una de las compañías que más ha aumentado su producción y continúa desarrollando capacidad en Wuhan. Esa expansión le ha permitido ganar cuota en un mercado dominado históricamente por Samsung, SK hynix, Kioxia, Micron y otros fabricantes.
El problema es que incluso esa expansión necesita tiempo para alcanzar todo su potencial.
Por otro lado, los fabricantes internacionales también están siendo más prudentes a la hora de añadir capacidad. La memoria NAND es un negocio cíclico y durante años las compañías han sufrido periodos de exceso de oferta seguidos de fuertes recortes de producción. Construir nuevas fábricas únicamente para responder a un aumento temporal de demanda puede generar un exceso de capacidad cuando el ciclo cambie.
La explosión de la IA está alterando ese cálculo porque los centros de datos representan una fuente de demanda mucho mayor y más estable que algunos segmentos tradicionales de electrónica.
Las previsiones sobre el final de la escasez no coinciden
El año 2029 tampoco debe interpretarse como una fecha consensuada por toda la industria.
La previsión atribuida a la fuente interna de YMTC es más prolongada que algunas estimaciones de mercado que apuntan a una mejora del equilibrio entre oferta y demanda durante la segunda mitad de 2027. La diferencia muestra hasta qué punto el resultado dependerá del ritmo de construcción de nuevas fábricas, la producción de NAND de China y la velocidad con la que aumente el consumo de almacenamiento en los centros de datos.
Al mismo tiempo, otras empresas de memoria están lanzando advertencias sobre un mercado que seguirá tensionado durante los próximos años.
Micron ha señalado recientemente que espera que la demanda de memoria supere a la oferta durante 2027 y 2028. La compañía también prevé incrementos de producción, pero considera que no serán suficientes para cubrir el crecimiento de la demanda durante ese periodo.
NAND y DRAM no son exactamente el mismo mercado, por lo que las previsiones de Micron sobre memoria no pueden trasladarse directamente a NAND. Sin embargo, sirven para ilustrar la presión general que están experimentando los fabricantes de memoria por el crecimiento de la infraestructura de IA.
En NAND, TrendForce ya había detectado fuertes incrementos de los precios contractuales de los SSD empresariales durante 2026. La consultora atribuye la presión a la demanda de servidores de IA y de servidores convencionales, además de al aumento de las necesidades de almacenamiento.
El escenario que se dibuja es, por tanto, menos sencillo que una fecha concreta para el final de la escasez. La oferta crecerá, pero también lo hará el consumo de NAND por parte de los centros de datos.
Para YMTC, el momento llega además en una posición mucho más fuerte que la que tenía hace unos años. La empresa ya figura entre los tres mayores proveedores mundiales por volumen de NAND y está aumentando su producción, mientras China intenta reducir su dependencia de los fabricantes extranjeros.
Pero si la demanda de SSD empresariales continúa absorbiendo más de la mitad de los bits NAND fabricados, incluso un aumento importante de la producción puede tardar en traducirse en abundancia para el mercado de consumo.
Por ahora, 2029 es una advertencia atribuida a una fuente interna de YMTC, no una fecha oficial para el final de la escasez. Lo que sí está respaldado por los datos del mercado es que la IA ya está modificando de forma profunda hacia dónde se dirige la NAND mundial y que la presión sobre el suministro sigue siendo elevada.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo terminará la escasez de memoria NAND?
Una fuente interna de YMTC citada anónimamente por The Wire China considera que la escasez de memoria podría prolongarse unos tres años más, hasta aproximadamente 2029. No es una previsión oficial de YMTC ni existe consenso en la industria sobre esa fecha.
¿Cuánta NAND consumen actualmente los SSD empresariales?
Los SSD empresariales representaron el 48 % de los bits NAND enviados mundialmente durante el segundo trimestre de 2026, frente al 26 % un año antes, según Counterpoint Research.
¿Qué cuota de NAND tiene YMTC?
YMTC alcanzó el 14 % de los bits NAND enviados mundialmente en el segundo trimestre de 2026 y entró por primera vez entre los tres mayores fabricantes por volumen, según Counterpoint Research.
¿Por qué la inteligencia artificial aumenta la demanda de NAND?
Los centros de datos necesitan grandes cantidades de almacenamiento rápido para modelos, conjuntos de datos, cachés y otras cargas asociadas a la inferencia. El crecimiento de los SSD empresariales está haciendo que una parte cada vez mayor de la producción mundial de NAND se destine a servidores.
