La memoria NAND ha vuelto al centro del negocio de los grandes fabricantes surcoreanos. Después de varios trimestres en los que el foco del mercado parecía estar casi exclusivamente en HBM y DRAM para aceleradores de Inteligencia Artificial, Samsung Electronics y SK hynix están viendo cómo el almacenamiento flash recupera protagonismo gracias al tirón de los SSD empresariales, el encarecimiento del mercado de memoria y la creciente demanda de capacidad de alto rendimiento para centros de datos de IA.

La señal más visible del cambio está en el tono del mercado y en las decisiones de producto. Samsung acaba de anticipar para el primer trimestre de 2026 un beneficio operativo consolidado de 57,2 billones de wones, muy por encima del año anterior, impulsado por la fuerte demanda de chips para centros de datos de IA y por la subida de precios de la memoria. Aunque la compañía no desglosa de forma oficial cuánto de esa cifra corresponde exactamente a NAND, el contexto del sector apunta a una mejora muy clara también en ese negocio. En paralelo, las expectativas sobre SK hynix han subido con fuerza antes de sus resultados trimestrales, favorecidas por el mismo viento de cola: precios al alza y una oferta de memoria cada vez más ajustada.

Ese giro no es casual. TrendForce advirtió a finales de marzo de que los precios de contrato de NAND Flash podrían subir entre un 70 % y un 75 % en el segundo trimestre de 2026, con capacidad cada vez más redirigida hacia SSD empresariales mientras las aplicaciones de consumo retroceden por presión de costes. Reuters también recogió en marzo que la misma fiebre por la IA que está tensando el mercado de HBM puede acabar provocando escasez de unidades de almacenamiento, a medida que los centros de datos demandan más SSD para alimentar nuevas cargas de trabajo.

En ese escenario, Samsung y SK hynix están acelerando un movimiento que ya venían preparando: desplazar su catálogo NAND hacia productos de mayor valor añadido, especialmente SSD empresariales y memorias QLC de nueva generación. Samsung ya había anunciado en septiembre de 2024 la producción en masa de su QLC V-NAND de novena generación, basada en 286 capas y presentada como la primera QLC 9th-gen de la industria. SK hynix, por su parte, ha dado un paso especialmente visible esta misma semana al empezar el suministro de su nuevo cSSD PQC21, el primero con NAND QLC de 321 capas, con entregas iniciales a Dell Technologies desde abril de 2026.

QLC gana peso porque la IA necesita capacidad, pero también eficiencia

La apuesta por QLC tiene bastante lógica en la fase actual del mercado. Esta tecnología almacena 4 bits por celda, lo que permite aumentar densidad y reducir coste por bit frente a TLC. Eso la hace especialmente atractiva en entornos donde la capacidad y la eficiencia por unidad importan mucho, como los SSD empresariales de gran volumen o ciertos escenarios de almacenamiento para IA. En su anuncio del PQC21, SK hynix presenta precisamente esa combinación como una ventaja para la era del AI PC y cita una previsión de IDC según la cual la cuota de QLC NAND en el mercado global de cSSD pasará del 22 % en 2025 al 61 % en 2027.

Para el mundo de centros de datos, la presión viene de varios frentes. TrendForce ya había anticipado en 2025 que la rápida expansión de la infraestructura de IA podía llevar el mercado NAND a una situación de escasez en 2026, sobre todo si los SSD de alta capacidad seguían ganando espacio frente a los discos duros nearline. La firma hablaba incluso de una transformación estructural del mercado, con CSP y operadores de IA recurriendo a SSD QLC empresariales de alta capacidad como sustituto parcial del HDD en determinadas cargas.

Eso ayuda a entender por qué el NAND vuelve a importar tanto a Samsung y SK hynix. Ya no se trata solo de vender más chips, sino de venderlos en formatos y segmentos donde el margen es mejor. A comienzos de febrero, TrendForce citó estimaciones de la industria que situaban los márgenes de NAND para Samsung y SK hynix en la banda del 40 % al 50 % durante la primera mitad de 2026, algo impensable hace no tanto en un negocio históricamente mucho más cíclico y menos rentable que DRAM.

PLC sigue en el horizonte, pero todavía no es el siguiente paso inmediato

El siguiente gran debate del sector está en la transición futura desde QLC hacia PLC, es decir, memorias de 5 bits por celda. Aquí SK hynix parece moverse con más visibilidad pública. En IEDM 2025 presentó un trabajo sobre Mass Producible Multi-Site NAND Flash for Fast, Reliable and Power-Efficient 5-Bits/Cell Operation, una línea de investigación orientada precisamente a hacer viable la NAND PLC. El enfoque técnico sugiere que la compañía quiere dejar abierta una ruta de comercialización, pero eso no significa que el salto esté listo para el mercado a corto plazo.

De hecho, la lógica industrial actual parece ir en la dirección contraria a una adopción inmediata de PLC. En un mercado donde la inferencia y los sistemas de IA empiezan a premiar más el rendimiento sostenido y la velocidad útil que la mera densidad máxima, QLC y TLC siguen siendo opciones más realistas para muchos productos comerciales. PLC exige rediseños más profundos en dispositivo, proceso y circuitería, y aunque el trabajo de IEDM demuestra avances, la distancia entre un paper sólido y un producto masivo sigue siendo grande.

Visto así, la fotografía de 2026 parece bastante clara. Samsung y SK hynix están aprovechando la nueva escasez de memoria para monetizar mejor su negocio NAND, pero no lo están haciendo con cualquier producto. La prioridad es mover la mezcla hacia SSD empresariales y QLC de alto rendimiento, donde la IA está generando una demanda mucho más sostenible y rentable. La gran novedad no es que NAND haya vuelto a crecer, sino que lo hace empujada por un mercado de infraestructura de IA que ya no solo necesita cómputo, sino también mucho almacenamiento rápido, denso y energéticamente eficiente.

Preguntas frecuentes

¿Por qué Samsung y SK hynix están reforzando ahora su negocio NAND?
Porque la demanda de SSD empresariales para centros de datos de IA está tensionando la oferta y elevando los precios de NAND, lo que mejora claramente la rentabilidad del segmento.

¿Qué papel juega la memoria QLC en esta nueva fase del mercado?
QLC permite más capacidad por celda y un mejor coste por bit, algo muy valioso en SSD de alta capacidad y en parte del almacenamiento que necesitan los despliegues de IA.

¿Qué productos nuevos han anunciado Samsung y SK hynix en NAND?
Samsung ya tenía en producción su QLC V-NAND de novena generación y 286 capas desde 2024, mientras que SK hynix ha empezado a suministrar en abril de 2026 su cSSD PQC21 con NAND QLC de 321 capas.

¿Está cerca la llegada comercial de la memoria PLC?
Todavía no parece inminente. SK hynix ha mostrado avances de investigación en IEDM 2025, pero el salto desde esos trabajos a productos comerciales de gran volumen sigue siendo complejo.

vía: dealsite.co.kr