El mercado de la memoria vive un nuevo episodio de tensión, y esta vez el foco ya no está solo en la DRAM o en la HBM para inteligencia artificial. El NAND, la memoria que da vida a SSD, unidades empresariales y buena parte del almacenamiento moderno, también se está encareciendo con fuerza. Y lo preocupante para el mercado del PC no es solo que suba, sino la velocidad a la que lo está haciendo y el tipo de demanda que hay detrás.
La señal más clara ha llegado desde Corea del Sur. Según una información publicada por Sedaily, Samsung, líder mundial del mercado NAND, ha decidido aplicar en el segundo trimestre una subida de precios similar a la del primero. El propio medio coreano sostiene que, tras el fuerte ajuste ya aplicado a comienzos de año, el precio de suministro de varios productos NAND volverá a encarecerse en el trimestre actual. No es un detalle menor, porque cuando el fabricante con más peso del sector aprieta en precios, el resto del mercado suele terminar moviéndose en la misma dirección.
La noticia llega, además, en un momento en el que distintas firmas de análisis empiezan a describir una situación de fondo bastante clara: la Inteligencia Artificial está absorbiendo cada vez más capacidad industrial, no solo en memoria de alto rendimiento, sino también en almacenamiento. La narrativa habitual decía que la gran beneficiada por la IA iba a ser la HBM y, en segundo plano, la DRAM de servidor. Pero esa lectura empieza a quedarse corta. El auge de los centros de datos, los modelos de gran tamaño, la inferencia a escala y el uso creciente de SSD empresariales en cargas de IA están empujando también la demanda de NAND.
La IA ya no tira solo de HBM: ahora también aprieta sobre el almacenamiento
Samsung ya dejó ver esa dirección en su presentación de resultados del cuarto trimestre de 2025. En la documentación para inversores, la compañía explicaba que quería “responder de forma proactiva” a la demanda de NAND ligada a la IA, con foco en SSD TLC de alto rendimiento para cargas asociadas a IA y en productos de mayor valor añadido como los SSD empresariales. Es decir, el giro no es una teoría del mercado: la propia compañía reconoce que el almacenamiento para IA está ganando peso dentro de su estrategia.
TrendForce dibuja un escenario parecido, pero desde una óptica más amplia. La consultora señaló hace solo unos días que los cinco mayores proveedores mundiales de NAND elevaron sus ingresos un 23,8 % trimestral en el cuarto trimestre de 2025, hasta 21.170 millones de dólares, gracias sobre todo a la demanda de SSD empresariales impulsada por grandes despliegues de servidores de IA en los hiperescalares norteamericanos. A eso se añade otro elemento importante: la escasez de discos duros y el alargamiento de plazos de entrega, que han empujado más pedidos hacia soluciones basadas en NAND.
Ese desequilibrio entre oferta y demanda ya se deja notar en los precios. TrendForce informó de que el mercado espera que los precios generales del NAND suban entre un 85 % y un 90 % trimestral en el primer trimestre de 2026, y su boletín de marzo va un paso más allá al advertir de una “divergencia estructural”: mientras los costes al alza frenan el consumo en PC y smartphones, la demanda empresarial vinculada a IA sigue fuerte y mantiene ajustada la oferta. En ese mismo contexto, la firma destaca que los proveedores están desviando capacidad hacia aplicaciones de servidor, precisamente donde los márgenes son más atractivos.
Los datos más concretos también invitan a tomarse en serio el problema. TrendForce situó en 12,67 dólares el precio fijo medio del NAND 128 Gb MLC en febrero de 2026, un 33,9 % más que un mes antes y un 452,3 % por encima del nivel de hace un año. Son cifras muy difíciles de ignorar. Y aunque no todo el mercado evoluciona exactamente igual ni todos los productos trasladan esos aumentos de forma inmediata, la tendencia es suficientemente contundente como para anticipar tensión en toda la cadena.
Lo que hoy afecta al centro de datos mañana puede notarse en el PC
Aquí es donde empieza la preocupación real para el mercado de consumo. Cuando el almacenamiento empresarial y la demanda de IA se convierten en prioridad, el segmento cliente corre el riesgo de quedarse en segundo plano. Ya ocurrió en otros momentos con distintas familias de memoria, y el patrón empieza a parecerse. Primero sube la demanda de productos de alto valor para centros de datos, después los fabricantes ajustan producción y mezcla de producto, y finalmente el impacto termina goteando hacia SSD de consumo, ensambladores, fabricantes de portátiles y, en última instancia, el comprador final.
Por ahora, no todo está cerrado. Samsung no ha anunciado públicamente en sus canales oficiales la subida concreta del segundo trimestre en los términos publicados por Sedaily, y por eso conviene tratar ese dato como una información de mercado relevante, pero no como un comunicado oficial de la compañía. Aun así, el resto de señales van en la misma dirección: la demanda empresarial de NAND crece, los proveedores están priorizando segmentos rentables y las consultoras especializadas ya hablan de presión sostenida durante buena parte de 2026.
Eso tiene varias lecturas. La primera es evidente: los SSD podrían volver a encarecerse con fuerza, tanto en canal como en equipos ya montados. La segunda afecta a integradores y fabricantes de ordenadores, que no solo tendrían que pagar más por la memoria, sino también pelear por disponibilidad si el suministro sigue concentrándose en centros de datos y almacenamiento para IA. Y la tercera es más estratégica: si la industria de la IA sigue absorbiendo recursos de DRAM, HBM y ahora también NAND, el mercado del PC puede enfrentarse a un ciclo de inflación de componentes mucho más persistente de lo que parecía hace unos meses.
Un mercado que cambia de prioridades
En el fondo, lo que está ocurriendo con el NAND es una prueba más de cómo la IA está reordenando la industria tecnológica. Ya no se trata solo de quién fabrica mejores aceleradores o quién coloca más GPUs en un rack. También importa quién se queda con la memoria, con el almacenamiento y con la capacidad de producción disponible. Y cuando los grandes clientes del mundo cloud entran con esa fuerza, el equilibrio cambia para todos.
Por eso, hablar hoy de crisis del NAND no significa anunciar un colapso inmediato del mercado del PC, pero sí reconocer que el tablero está cambiando. El centro de gravedad de la demanda se está desplazando hacia la infraestructura de IA, y eso suele tener consecuencias. Quizá no se vea de golpe en todos los escaparates ni en todas las gamas, pero la industria ya está enviando una señal bastante clara: el almacenamiento vuelve a estar bajo presión, y esta vez el motor no es el móvil ni el ciclo clásico del PC, sino la carrera global por construir más capacidad para Inteligencia Artificial.
Preguntas frecuentes
¿Por qué está subiendo tanto el precio del NAND en 2026?
Porque coinciden varios factores: fuerte demanda de SSD empresariales para centros de datos de IA, capacidad de producción ajustada, priorización de productos de mayor margen por parte de los fabricantes y una oferta tensionada también por la escasez de discos duros en algunos segmentos.
¿Cómo puede afectar la subida del NAND al precio de los SSD para PC y portátiles?
Si los fabricantes mantienen el foco en unidades empresariales y la demanda de IA sigue absorbiendo capacidad, es probable que los SSD de consumo se encarezcan y que los fabricantes de ordenadores tengan más presión de costes y menos margen para mantener precios estables.
¿Samsung ha confirmado oficialmente que duplicará el precio del NAND en el segundo trimestre?
No en los materiales oficiales consultados. Esa información procede de Sedaily, un medio económico coreano, que afirma que Samsung prepara una subida para el segundo trimestre en línea con la aplicada en el primero. Lo que sí ha reconocido Samsung oficialmente es que está priorizando la demanda de NAND relacionada con IA y SSD de alto rendimiento.
¿La IA necesita también NAND además de HBM y DRAM?
Sí. La IA no depende solo de memoria rápida para cálculo. También necesita grandes volúmenes de almacenamiento para datos, contexto, bases vectoriales, inferencia y SSD empresariales de alto rendimiento, algo que está elevando la importancia del NAND en la infraestructura de los centros de datos.
vía: sedaily
