El mercado global de NAND flash atraviesa un momento de tensión poco habitual incluso para una industria acostumbrada a ciclos agresivos de oferta y demanda. En una entrevista concedida en Seúl, Shunsuke Nakato, ejecutivo de la división de memoria de Kioxia, aseguró que la producción de este año ya está “vendida”, describiendo un escenario en el que la oferta no logra seguir el ritmo de una demanda impulsada, sobre todo, por la aceleración de inversiones relacionadas con inteligencia artificial.

La afirmación no se limita al ámbito corporativo. Nakato enmarca la situación como un periodo de “premiumización” y encarecimiento, donde el déficit de suministro afecta tanto al mercado de SSD empresariales —clave en centros de datos y almacenamiento de alto rendimiento— como, por arrastre, a segmentos de consumo. En la práctica, cuando la NAND se encarece y la capacidad se asigna con cuentagotas, el impacto se termina filtrando a la cadena: fabricantes, integradores, canal y, finalmente, precios y disponibilidad para el usuario final.

De la subasta al “gentleman’s agreement”: asignación por confianza, no por puja

Uno de los elementos más llamativos de las declaraciones del directivo es el enfoque comercial. En lugar de priorizar “el primero que llega” o “el que más paga”, Kioxia estaría apostando por una distribución basada en un “gentleman’s agreement”: acuerdos de asignación y planificación anual con clientes considerados estratégicos.

El argumento es operativo: no es posible ajustar entregas o aumentar volúmenes de forma arbitraria cuando la producción ya está comprometida. En ese contexto, el objetivo pasa a ser minimizar el caos de mercado y proteger relaciones a largo plazo con clientes que necesitan previsibilidad para sus calendarios de producto.

Tabla — Lo que describe Kioxia sobre el mercado NAND actual

Señal de mercado	Qué implica en la práctica	Riesgo para clientes
Producción anual “sold out”	Capacidad comprometida con antelación	Menos margen para picos de demanda
Subidas de precio > 30 % (casos)	Revisión al alza de contratos y PVP	Presión sobre márgenes y precio final
Déficit que llega a consumo	“Efecto dominó” desde enterprise	Menor disponibilidad en canal
Reparto por acuerdos	Priorización de socios “a largo”	Perdedores si no hay contrato estable

Según Nakato, el encarecimiento ya es visible: menciona casos en los que, dependiendo del contrato, los precios han subido más de un 30 % interanual. También da por hecho que, si el mercado se mueve al alza, la traslación a precios finales es difícil de evitar.

Un superciclo con horizonte 2027… pero con riesgos en el camino

La tesis de Kioxia es que el ciclo alcista podría mantenerse, como mínimo, hasta 2027. La razón sería una dinámica psicológica y estratégica en los compradores: la percepción de que detener la inversión en IA equivale a quedarse atrás, lo que alimenta la continuidad del gasto en infraestructura.

Ahora bien, Nakato también reconoce variables que pueden tensar el calendario: menciona limitaciones de energía en Estados Unidos y restricciones de suministro en otros eslabones industriales como factores de riesgo. En un mercado donde la demanda no solo crece, sino que además se concentra en productos de mayor valor (enterprise SSD y perfiles intensivos), la estabilidad del suministro se convierte en el principal freno para una expansión “limpia”.

La apuesta industrial: Yokkaichi y Kitakami como respuesta al cuello de botella

Kioxia apoya su discurso en su músculo de fabricación. El ejecutivo cita dos pilares:

• Yokkaichi, uno de los mayores centros de producción de flash del mundo, operado con enfoque de “smart factory”.
• Kitakami, donde Fab2 entraría en producción en volumen a partir de 2026, según sus declaraciones.

En Yokkaichi, Nakato pone el foco en la eficiencia operativa basada en datos: afirma que el complejo recoge del orden de 50 TB diarios de datos de fabricación para análisis orientado a maximizar rendimiento (yield). El mensaje es claro: si la capacidad física es finita, el diferencial competitivo se desplaza hacia optimización de procesos, calidad y consistencia.

En paralelo, Kitakami Fab2 y la llegada de BiCS FLASH de 8.ª generación (BiCS 8) se presentan como una palanca para aliviar tensiones de oferta y, a la vez, ganar cuota. No es una promesa menor: en un escenario de escasez, introducir una nueva generación con mejoras estructurales suele buscar dos efectos simultáneos: más bits por oblea y mejor economía de producción.

Corea del Sur como “mercado irrenunciable”: QLC, DRAM-less y usuarios exigentes

Nakato dedica parte de su intervención a justificar por qué Kioxia no piensa ceder terreno en Corea del Sur. Lo describe como un mercado con usuarios “sensibles a tendencias” y alta exigencia técnica, especialmente en dos categorías con debate recurrente:

• QLC (Quad Level Cell), por preocupaciones sobre resistencia (endurance) y rendimiento en determinados escenarios.
• SSD DRAM-less, por el miedo a pérdidas de rendimiento frente a diseños con DRAM dedicada.

Su respuesta es posicionar BiCS 8 como una generación que, “estructuralmente”, ayudaría a superar limitaciones tradicionales. Aun así, el mensaje principal es comercial: pese a que la situación de suministro sea extrema hasta el punto de estar “sold out”, Kioxia afirma que cumplirá los volúmenes comprometidos con sus socios coreanos bajo ese marco de acuerdos de planificación.

Qué significa esto para empresas y consumidores en 2026

Para el comprador empresarial, el subtexto es evidente: en un mercado de NAND tensionado, la ventaja no es solo tecnológica; es contractual. Asegurar suministro pasa por acuerdos plurianuales, previsión de demanda y alineación con el proveedor.

Para el consumidor, el impacto suele ser menos directo pero real: si el enterprise absorbe capacidad y el precio de la NAND sube, el canal puede ver menor disponibilidad y PVP más altos en SSD, especialmente en gamas de mayor capacidad.

Y para el sector, el episodio refuerza una conclusión incómoda: la infraestructura de IA no solo presiona GPUs o redes; también reordena prioridades en componentes “silenciosos” como la memoria flash. Cuando la NAND entra en fase de asignación y precios ascendentes, el mercado deja de funcionar por abundancia y vuelve a funcionar por escasez gestionada.

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Preguntas frecuentes

¿Por qué la demanda de IA afecta tanto al precio y la disponibilidad de NAND?

Porque el despliegue de IA a gran escala impulsa el uso de SSD empresariales para almacenamiento rápido, pipelines de datos y cargas con alto IOPS. Cuando ese segmento absorbe capacidad, el resto del mercado suele notar el efecto en disponibilidad y precios.

¿Qué implica que Kioxia diga que la producción anual está “sold out”?

Implica que gran parte de la capacidad de fabricación del año ya estaría comprometida por contrato, limitando la posibilidad de atender picos de demanda o renegociaciones de última hora.

¿Qué es BiCS 8 y por qué Kioxia lo presenta como clave para 2026?

BiCS 8 es la 8.ª generación de la tecnología NAND de Kioxia. Según el directivo, su despliegue desde 2026 (vinculado a Kitakami Fab2) sería una palanca para aliviar la presión de suministro y reforzar competitividad.

¿Qué recomiendan estas señales a empresas que dependen de SSD para 2026–2027?

Planificación anticipada, contratos a medio/largo plazo, diversificación de proveedores cuando sea viable y revisión de arquitecturas (capacidad, tiering, compresión/dedupe) para reducir exposición a picos de precio.

Fuentes:

• DigitalDaily (ddaily.co.kr), declaraciones de Shunsuke Nakato (Kioxia) publicadas el 20/01/2026