Xerox Holdings Corporation ha anunciado un acuerdo para adquirir Lexmark International, Inc. en una operación valorada en 1.500 millones de dólares, incluyendo pasivos asumidos. La compra, financiada parcialmente con deuda, tiene como objetivo fortalecer la posición de Xerox en el mercado global de impresión y servicios gestionados, adaptándose mejor a las necesidades del entorno laboral híbrido actual.

Unificando fuerzas para liderar la industria

La fusión de estas dos empresas líderes combina sus capacidades complementarias para crear una organización más robusta. Steve Bandrowczak, CEO de Xerox, destacó: «Esta adquisición reúne a dos compañías con valores compartidos y fortalezas complementarias, lo que nos permitirá impulsar el crecimiento rentable a largo plazo y mejorar nuestra oferta a los clientes.»

Lexmark, con sede en Lexington, Kentucky, es conocida por sus soluciones avanzadas en tecnologías de impresión y multifuncionales. La integración de estas capacidades con las soluciones de Xerox® ConnectKey® ampliará la oferta de productos y servicios para más de 200.000 clientes en 170 países.

Impacto estratégico y financiero

El acuerdo busca diversificar la presencia geográfica de Xerox, particularmente en la región de Asia-Pacífico, y reforzar su posición en el mercado de impresión A4 en color, un segmento en crecimiento. Además, se espera que la operación genere más de 200 millones de dólares en sinergias de costos en los próximos dos años.

Desde una perspectiva financiera, Xerox prevé que la adquisición será inmediatamente beneficiosa para las ganancias por acción y el flujo de caja libre. También reducirá su relación de apalancamiento bruto de 6,0x a 5,4x inicialmente, con una proyección de reducirla por debajo de 3,0x en el mediano plazo.

Reestructuración y ajustes

Para facilitar la financiación de la adquisición, Xerox ha anunciado una reducción en su dividendo anual de 1 dólar a 50 centavos por acción, una medida destinada a liberar recursos para reducir la deuda mientras se mantiene un rendimiento por dividendo superior al promedio del mercado.

Retos y oportunidades en la integración

Aunque la operación promete fortalecer las capacidades de ambas compañías, también conlleva desafíos en la integración. Entre estos se encuentran la alineación de culturas empresariales, la optimización de procesos y la retención de clientes y empleados clave.

La transacción, sujeta a aprobaciones regulatorias y de accionistas, se espera que se cierre en la segunda mitad de 2025. Hasta entonces, ambas empresas operarán de manera independiente.

Un paso estratégico en un sector competitivo

Con esta adquisición, Xerox busca reforzar su posición frente a competidores como HP y Canon, además de diversificar su negocio en un entorno de constante evolución hacia servicios digitales. Por su parte, Lexmark aportará su experiencia en tecnología basada en la nube e IoT, áreas clave para la transformación digital de las empresas.

Esta operación marca un momento clave en el sector de la impresión y los servicios gestionados, uniendo a dos gigantes para enfrentar los retos y oportunidades del futuro.