La narrativa dominante de la infraestructura para inteligencia artificial suele girar alrededor de GPUs, interconexiones y centros de datos. Sin embargo, un informe reciente de TrendForce pone el foco en un componente que, en silencio, está condicionando costes, rendimiento y planificación de capacidad: la memoria. Según sus proyecciones, la evolución de las arquitecturas de IA —cada vez más orientadas a inferencia sostenida, grandes volúmenes de datos y acceso aleatorio— está empujando al mercado combinado de DRAM y NAND flash hacia un máximo histórico en 2027, con ritmos de crecimiento que recuerdan a una “segunda ola” del boom de la IA, pero esta vez con la memoria como protagonista.
Un salto de escala: de ciclo sectorial a “infraestructura base” de la IA
TrendForce describe un cambio estructural: a medida que aumenta el volumen de datos que deben consultarse y moverse, los sistemas de IA dependen más de DRAM de alto ancho de banda, gran capacidad y baja latencia para procesar parámetros de modelos, ejecutar inferencias de larga duración y sostener paralelismo de tareas. En paralelo, la NAND flash pasa de ser “almacenamiento” a convertirse en un elemento crítico para transmisión rápida de datos en entornos de infraestructura, elevando su papel dentro de los stacks de IA y de los proveedores de servicios en la nube (CSP).
La lectura implícita es clara: si la IA está industrializando el cómputo, la memoria está industrializando el acceso a datos. Y cuando el acceso a datos se convierte en el factor limitante, la presión se traslada a precios y disponibilidad.
Las cifras que explican la fiebre: 2026 y 2027 como años bisagra
TrendForce proyecta que el mercado total de memoria (DRAM + NAND) alcance 551.600 millones de dólares en 2026 y marque un nuevo pico en 842.700 millones en 2027, lo que implicaría un crecimiento interanual del 53% en 2027. La aceleración no sería lineal: la previsión de 2026 se apoya en un fuerte repunte desde 2025 y en un contexto de demanda sostenida vinculada a IA e infraestructura empresarial.
Para entender el reparto interno (y por qué DRAM pesa más en la curva), estas son las cifras principales que maneja TrendForce en su escenario:
| Año | DRAM (mill. USD) | NAND (mill. USD) | Total (mill. USD) | Crecimiento YoY (total) |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 165.700 | 69.700 | 235.400 | 46% |
| 2026 (prev.) | 404.300 | 147.300 | 551.600 | 134% |
| 2027 (prev.) | 667.000 | 175.700 | 842.700 | 53% |
La fotografía sugiere que el gran salto de 2026 sería, sobre todo, una historia de DRAM, mientras que la NAND acompañaría con una subida relevante, pero menos explosiva en valor absoluto.
Precios al alza: cuando la capacidad no llega y la demanda no afloja
El informe no se queda en la proyección de ingresos: también describe un entorno donde la oferta sigue tensionada y los proveedores mantienen poder de fijación de precios. En DRAM, TrendForce destaca que, históricamente, las subidas trimestrales solían llegar hasta alrededor del 35%, pero que en el cuarto trimestre del año anterior se produjo un salto muy superior, con incrementos del 53%–58% impulsados por la demanda de DDR5.
Y lo más relevante para compras y presupuestos: TrendForce anticipa que la presión continuaría en 2026. Su previsión apunta a que los precios podrían subir más del 60% en el primer trimestre, con algunos productos cerca de duplicarse, en un contexto en el que la demanda de memoria por parte de CSP seguiría fuerte pese a niveles ya elevados.
En NAND flash, el patrón sería similar: TrendForce proyecta para el primer trimestre un aumento del 55%–60% trimestral, y sugiere una tendencia alcista prolongada durante el año, alimentada por necesidades de almacenamiento de alto rendimiento en cargas de trabajo de IA.
Por qué esta vez no es solo “ciclo de precios”: el cambio de arquitectura
TrendForce vincula el fenómeno a la evolución del propio uso de IA. En etapas tempranas, gran parte del gasto se explicaba por entrenamiento a gran escala; ahora, el mercado se desplaza hacia sistemas que combinan inferencia, memoria y toma de decisiones, lo que eleva de forma estructural las exigencias de capacidad, ancho de banda y eficiencia de acceso.
Ese matiz es clave: cuando el cuello de botella pasa a ser el movimiento y acceso de datos (y no solo el cómputo bruto), la demanda de memoria deja de ser un “complemento” del acelerador y empieza a comportarse como un recurso estratégico.
Impacto práctico: presupuestos, TCO y estrategia de aprovisionamiento
En términos operativos, el escenario de 2026–2027 sugiere tres implicaciones directas para organizaciones que despliegan IA (o que simplemente compiten por hardware en el mismo mercado):
- Presión en costes de plataforma: si DRAM y NAND capturan una parte mayor del coste incremental de cada servidor, el TCO de infra puede subir incluso cuando el precio de cómputo por “unidad” mejora.
- Riesgo de disponibilidad: los ciclos de compra “just in time” sufren cuando el mercado entra en modo asignación y los contratos a medio plazo se vuelven determinantes.
- Optimización obligatoria: el debate deja de ser “cuánta IA meto” y pasa a “cómo diseño cargas y datos para no quemar presupuesto en memoria”.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa que la memoria sea “el cuello de botella” en infra de IA?
Que el rendimiento y el coste no dependen solo de GPUs/CPU: la disponibilidad y el precio de DRAM y NAND pueden limitar cuánta capacidad se despliega y a qué coste, especialmente en inferencia y cargas con acceso intensivo a datos.
¿Qué parte del mercado crecería más según TrendForce: DRAM o NAND?
En valor absoluto, DRAM sería el gran motor del salto de 2026–2027, con una previsión de 404.300 millones en 2026 y 667.000 millones en 2027, frente a 147.300 y 175.700 millones en NAND, respectivamente.
¿Por qué TrendForce vincula la subida de DRAM a DDR5?
Porque identifica una fuerte presión de demanda sobre DRAM asociada a DDR5, con subidas trimestrales del 53%–58% en el cuarto trimestre del año anterior, muy por encima de incrementos típicos históricos.
¿Qué deberían vigilar las empresas en 2026 si estos pronósticos se cumplen?
Principalmente: presupuesto de memoria, estrategia de compras (contratos/planificación), y arquitectura de datos (para reducir accesos y duplicaciones). TrendForce prevé incrementos de precios muy agresivos en el arranque de 2026 tanto en DRAM como en NAND.
